01法律風險產生的原因

　　與傳統金融業務相比，消費金融信托業務法律風險的產生有其特殊原因。

　　首先是法律法規的滯后性。一方面，金融科技是消費金融信托業務發展的核心力量，而法律法規滯后是金融科技高速發展的并發癥；另一方面，消費金融信托業務具有結構設計靈活性的優勢，而靈活的結構設計也容易利用法律法規的灰色地帶。

　　其次是規模效應。利用金融科技實現小額分散業務的規模效應是消費金融信托業務的主要特性，也是其主要盈利點，同理，其法律風險同樣具有規模效應。

　　最后是金融科技的應用對于法律法規的規范作用及社會效果的負面影響。運用金融科技可以降低交易成本、緩釋信息不對稱程度、提高金融運轉效率，但同時也導致了金融與科技的邊界越來越模糊，這將對金融法律法規制度的適用性造成明顯的沖擊。

　　02

　　主要法律風險

　　根據法律風險產生具體原因的不同，消費金融信托業務法律風險可以分為三類。

　　第一類風險為信托公司違反法律規定導致的法律風險，具體包括三大風險：電子合同效力風險、借款利率風險、還款方式風險。

　　電子合同效力風險是指在借款合同簽署時采用的電子簽名方案不符合法律規定的“可靠電子簽名”，在司法實踐中存在相關借款合同被認定為未經有效簽署的風險。

　　借款利率風險是指貸款利息、擔保費用、保險費用等綜合費率約定超過法律規定上限時（即超過24%，甚至超過36%），在司法實踐中存在被法院認定部分貸款利率約定無效甚至要求返還借款人已支付的超過36%部分資金成本的風險。

　　還款方式風險是指還款方式約定為“等本等息”，而“等本等息”還款方式的特征是后續每期還款利息與剩余本金的比例越來越高，在司法實踐中存在法院將每期利率單獨計算判斷是否違反規定并將單期利率過高的約定認定無效的風險。

　　第二類風險為信托公司運用金融科技導致的法律風險，具體包括三大風險：個人信息保護風險、風控外包風險、信用卡業務風險。

　　個人信息保護風險是指信托公司利用金融科技向合作機構收集及提供借款人個人信息時，未獲得借款人充分授權，從而導致信托公司違反個人信息保護法律法規規定。

　　風控外包風險是指信托公司主要依靠合作機構金融科技手段實施自動授信審查與風險控制，從而被監管部門認定為信托公司將核心業務違規外包的風險。

　　信用卡業務風險是指信托公司給予借款人類似信用卡業務的授信額度，從而導致被監管部門認定為信托公司違反《商業銀行信用卡業務監督管理辦法》等規定違法經營信用卡業務的風險。這類風險一般是由于利用金融科技手段提高業務效率，從而導致可能違反常規業務法律法規規定產生的法律風險。隨著金融科技手段的高速發展與廣泛應用，該類風險將會不斷增加。

　　第三類風險為合作機構違法違規導致的法律風險，具體包括四大風險：虛擬賬戶風險、軟件著作權風險、擔保措施風險、暴力催收風險。

　　虛擬賬戶風險是指第三方支付機構為信托公司開設用于貸款發放及還款代扣的虛擬賬戶，可能被認定為第三方支付機構違反法律法規的規定為金融機構開設支付賬戶，從而導致消費金融信托業務受到影響。

　　軟件著作權風險是指與信托公司合作的合作機構不享有業務獲客、貸款管理等必需軟件的著作權，導致侵犯他人著作權，被要求停止使用相關軟件進而影響消費金融信托業務。

　　擔保措施風險是指擔任擔保機構的融資擔保公司超過法規規定的上限（即超過其凈資產的10倍）提供擔保，從而導致監管處罰融資擔保公司，影響消費金融信托業務。

　　暴力催收風險是指提供催收服務的催收機構采用違法違規方式進行催收，導致催收機構被處罰及受到輿論負面關注進而影響消費金融信托業務。這類法律風險是由于信托公司的合作機構違法違規等原因產生的。雖然在一般情況下不會導致信托公司直接承擔法律責任，但足以導致消費金融信托業務穩定開展受到影響。

　　03

　　法律風險防范

　　針對不同類型的法律風險，應當采取不同的防范措施，主要包括金融科技措施和事前約定措施。

　　首先，針對信托公司違反法律規定導致的第一類風險，建議采取金融科技措施與事前約定措施相結合的方式進行防范。關于電子合同效力，信托公司應對加強金融科技手段確保電子合同采用可靠電子簽名方案進行簽署；借款利率風險防范需要與合作機構及借款人等事前約定貸款利息、擔保費用、保險費用等各類綜合費率的效力層級及約定無效費率返還機制等；還款方式風險防范需要盡量事前約定非等本等息還款方式。

　　其次，針對運用金融科技導致的第二類風險，建議采取金融科技措施（即合規科技）進行防范。信托公司要加強金融科技控制個人信息收集與共享范圍的能力，以及在自主授信審查、風險控制等核心業務領域的應用，有效防范個人信息保護風險與風控外包風險。信用卡業務風險防范則需要利用金融科技手段實現在借款人授信額度內每次申請借款時進行風控審核，以避免被認定為從事一次審核循環使用的信用卡業務。

再次，針對合作機構違法違規導致的第三類風險，建議采取事前約定措施進行防范。例如，約定信托公司有權隨時變更資金收付路徑及合作支付機構，以便靈活應對其對業務的影響；約定合作機構不得因軟件著作權原因影響業務開展及相關應對措施；約定擔保機構及其關聯方必要時應補充其他擔保措施。關于暴力催收風險防范可以約定由合作機構實時督促檢查催收方式。

　　科技是把雙刃劍，將科技應用于監管與合規（即監管科技）便可對風險防范起到重要作用。監管部門與信托公司應加強對監管科技的研究與應用，監管部門應適時出臺相關技術規范標準與指引，以維護與促進消費金融信托業務的持續穩健發展，這也是消費金融信托業務良性發展與風險防范的重要路徑。