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國融證券股份有限公司與東北特殊鋼集團有限責任公司證券發行糾紛一審民事判決書
時間：2020年04月12日 來源： 作者： 瀏覽次數：2116 收藏[0]北京市第二中級人民法院
民 事 判 決 書
（2016）京02民初185號
原告：國融證券股份有限公司，住所地內蒙古自治區呼和浩特市新城區錫林南路18號，經營場所北京市西城區鬧市口大街1號長安興融中心4號樓2A。
法定代表人：張智河，總經理。
委托訴訟代理人：李文婷，北京市浩天信和律師事務所律師。
委托訴訟代理人：楊光，北京市浩天信和律師事務所律師。
被告：東北特殊鋼集團有限責任公司，住所地遼寧省大連市金州區登沙河臨港工業區河濱南路18號。
訴訟代表人：徐吉生，東北特殊鋼集團有限責任公司清算組組長。
委托訴訟代理人：錢芙蓉，女，1975年6月24日出生。
原告國融證券股份有限公司（原名稱為日信證券有限責任公司，于2016年3月17日變更為現名稱，以下簡稱國融證券公司）與被告東北特殊鋼集團有限責任公司（以下簡東北特鋼公司）證券發行糾紛一案，本院于2016年5月4日立案后，依法適用普通程序，公開開庭進行了審理，原告國融證券公司的委托代理人李文婷、楊光，被告東北特鋼公司的委托代理人錢芙蓉到庭參加了訴訟。本案現已審理終結。
國融證券公司向本院提出訴訟請求：1.確認國融證券公司于2015年9月23日申購的東北特殊鋼集團有限責任公司2015年度第三期短期融資券（以下簡稱東北特鋼三期短期融資券）于2016年4月14日到期。2.判令東北特鋼公司立即向國融證券公司兌付東北特鋼三期短期融資券本金1億元及利息（自2015年9月24日起至2016年4月14日止，按年利率6.3％計算，利息為350萬元，本息共計10
350萬元）；3.判令東北特鋼公司向國融證券公司支付違約金，自2016年4月15日起至第2項本息實際支付完畢之日止（以本息共計10350萬元為基數，按同期人民銀行貸款利率上浮50％計算利率，暫算至2016年4月18日，金額為72450元）；4.判令本案訴訟費用由東北特鋼公司承擔。在訴訟過程中國融證券公司變更訴訟請求：1.判令東北特鋼公司立即向國融證券公司兌付東北特鋼三期短期融資券本金1億元及利息（自2015年9月24日起至2016年9月24日止，按年利率6.3％計算，利息為630萬元，本息共計10
630萬元）；2.判令東北特鋼公司向國融證券公司支付違約金，自2016年9月26日起至第一項本息實際支付完畢之日止（以本息共計10630萬元為基數，按同期人民銀行貸款利率上浮50％計算利率，暫算至2016年10月1日，違約金額為124016.67元）；3.判令本案訴訟費用由東北特鋼公司承擔。
事實和理由：
2015年9月15日，東北特鋼公司公開發布《東北特殊鋼集團有限責任公司2015年度第三期短期融資券募集說明書》（以下簡稱《第三期募集說明書》），發行7億元東北特鋼三期短期融資券，2015年9月23日，國融證券公司通過招商銀行股份有限公司（以下簡稱招商銀行）申購該短期融資券1.4億元，并于2015年9月24日完成交割，后國融證券公司出售4000萬元。目前，國融證券公司持有東北特鋼三期短期融資券1億元。
按照東北特鋼公司《第三期募集說明書》及《短期融資券發行情況公告》中載明，該短期融資券簡稱“15東特鋼CP003”，該項目期限為366天，發行利率為年利率6.3％，起息日為2015年9月24日，兌付日為2016年9月24日（此日為節假日，順延至2016年9月26日）。據此計算，國融證券公司持有的東北特鋼三期短期融資券截止至2016年9月24日計息結束日，實際應兌付本金為1億元，利息為630萬元，本息共計10630萬元。
根據《第三期募集說明書》及《短期融資券發行情況公告》載明，2016年9月26日為東北特鋼三期短期融資券的兌付日，但截至到9月26日，東北特鋼公司未能兌付國融證券公司持有的東北特鋼三期短期融資券10630萬元本息，已構成實質性的違約。
東北特鋼公司辯稱，東北特鋼公司同意國融證券公司的第一項訴訟請求。東北特鋼公司不同意國融證券公司的第二項訴訟請求，理由如下：1.國融證券公司主張違約金按照中國人民銀行貸款一年期利率上浮50％過高，目前東北特鋼公司處于破產重整階段，特別困難，如果按照該利率計算，會更加重企業的負擔，故東北特鋼公司不認可國融證券公司關于違約金的計算標準。2.對于國融證券公司違約金計算的截止日期有異議。2016年10月10日東北特鋼公司經法院確認進入破產重整程序，違約金計算截止日期應當到2016年10月10日。
當事人圍繞訴訟請求依法提交了證據，本院組織當事人進行了證據交換和質證。東北特鋼公司對國融證券公司提交的證據1.《第三期募集說明書》，證據2.《短期融資券發行情況公告》，證據8.《聯合資信評估有限公司關于下調東北特殊鋼集團有限責任公司主體信用等級及“13東特鋼MTN1”、“15東特鋼CP001”、
“15東特鋼CP002”和“15東特鋼CP003”債項信用等級的公告》，證據9.銀行間市場清算所股份有限公司托管賬戶持有明細查詢表，證據10.函、郵寄憑證、視頻光盤的真實性、關聯性、合法性均無異議，本院對上述證據均予以確認并在卷佐證。
對有爭議的證據和事實本院認定如下：
一、東北特鋼公司提出國融證券公司提交的證據3.申購函，證明2015年9月23日，國融證券公司通過招商銀行申購東北特鋼三期短期融資券；證據4.《債券分銷協議》，證明2015年9月24日，國融證券公司通過招商銀行認購東北特鋼三期短期融資券1.4億元；證據5.收付款通知、交割單，證明2015年9月24日，國融證券公司支付了東北特鋼三期短期融資券的認購款，完成交割；證據11.《主承銷商關于東北特殊鋼集團有限責任公司2015年第三期短期融資券未能按期兌付本息的公告》，證明2016年9月26日，東北特鋼三期短期融資券應于2016年9月24日（此日為節假日，順延至9月26日）兌付本息。截止到期兌付日日終，“15東特鋼CP003”短期融資券未能按期足額兌付，已構成實質性違約，其主承銷商國家開發銀行股份有限公司、招商銀行聯合發布公告；證據12.持倉余額查詢，證明根據國融證券公司持倉余額查詢顯示，國融證券公司持有東北特鋼公司面值1億元的“15東特鋼CP003”短期融資券仍未兌付。東北特鋼公司提出前述證據與其無關，對前述證據的真實性、關聯性、合法性無法確認。本院認為，前述證據形式合法，且與東北特鋼公司發行“15東特鋼CP003”短期融資券密切相關，東北特鋼公司在收到國融證券公司提交的前述證據后理應進行核實，其也有能力進行核實。現東北特鋼公司提出其對前述證據的真實性、關聯性、合法性無法確認，應視為東北特鋼公司對前述證據無異議，故本院對國融證券公司提交的證據3、4、5、11、12的真實性、關聯性、合法性予以確認。
二、國融證券公司提交的證據6.銀行間市場清算所股份有限公司固定收益產品付息兌付通知，證明載明國融證券公司持有的東北特鋼一期短期融資券截止至2016年3月26日計息結束日，實際應兌付本金為7000萬元，利息為455萬元，本息共計7455萬元；證據7.《東北特殊鋼集團有限責任公司2015年度第一期短期融資券未能按期足額償付本息的公告》，證明東北特鋼公司公開告知，其發行的“15東特鋼CP001”已不能按期足額償付，構成實質性違約。東北特鋼公司對該證據的真實性、關聯性、合法性無異議，對其證明目的有異議，東北特鋼公司認為該證據只能證明東北特鋼一期短期融資券不能按期兌付，已經構成違約，但不能證明東北特鋼三期短期融資券不能按期兌付。本院認為，東北特鋼公司對該證據的真實性、關聯性、合法性無異議，該證據形式合法，本院予以確認。在本案審理過程中，東北特鋼三期短期融資券的兌付期限已經屆滿，東北特鋼公司認可其未能按照約定的時間和數額兌付東北特鋼三期短期融資券。
2015年9月15日，東北特鋼公司發布《第三期募集說明書》，相關內容：發行人名稱：東北特鋼公司；注冊金額：14億元；發行金額：7億元；發行期限：1年；主承銷商/簿記管理人：國家開發銀行股份有限公司；聯席主承銷商：招商銀行股份有限公司。第十一章投資者保護機制，一、違約事件：如下列任何一項事件發生及繼續，則投資者均可向發行人或主承銷商發出書面通知，表明應即刻啟動投資者保護機制。在此情況下，發行人或主承銷商應依據本條款有關規定即刻啟動投資者保護機制。有關事件在發行人或主承銷商接獲有關通知前已予以糾正的，則另作別論：1、拖欠付款：拖欠短期融資券本金或短期融資券應付利息；2、解散：發行人于所有未贖回短期融資券獲贖回前解散或因其他原因不再存在。因獲準重組引致的解散除外；3、破產：發行人破產、全面無力償債、拖欠到期應付款項、停止/暫停支付所有或大部分債務或終止經營其業務，或發行人根據《破產法》規定進入破產程序。二、違約責任：1、發行人對本期短期融資券投資者按時還本付息。如果發行人未能按期向上海清算所指定的資金賬戶足額劃付資金，上海清算所將在本期短期融資券本息支付日，通過中國貨幣網和上海清算所網站及時向投資人公告發行人的違約事實。發行人到期未能償還本期短期融資券本息，投資者可依法提起訴訟。2、投資者未能按時交納認購款項的，應按照延期繳款的天數以日利率萬分之二點一（0.021％）計算向發行人支付違約金。發行人有權根據情況要求投資者履行協議或不履行協議。
2015年9月24日，東北特鋼公司發布《短期融資券發行情況公告》，內容為：“東北特殊鋼集團有限責任公司于2015年9月22日發行東北特殊鋼集團有限責任公司2015年度第三期短期融資券，現將發行結果公告如下：名稱為東北特殊鋼集團有限責任公司2015年度第三期短期融資券；簡稱為15東特鋼CP003；代碼為041556036；期限為366天；起息日為2015年9月24日；兌付日為2016年9月24日；計劃發行總額為7億元；實際發行總額為7億元；發行利率為6.3％；發行價格為面值100元。申購情況：合規申購家數為5家；合規申購金額7億元；最高申購價位6.3％；最低申購價位5.0％；有效申購家數為5家；有效申購金額為7億元；簿記管理人為國家開發銀行股份有限公司；主承銷商為國家開發銀行股份有限公司；聯席主承銷商為招商銀行股份有限公司。”
2015年9月24日，招商銀行與國融證券公司簽訂《債券分銷協議》，約定：一、本期債券分銷數量，招商銀行根據雙方約定的條件和分銷意向，就本期債券分銷如下：債券代碼041556036，發行利率6.3％；分銷價格100元/百元面值；分銷數量14000萬元，繳款金額14000萬元。二、資金支付，國融證券公司應按本期債券的實際分銷金額于2015年9月24日將足額資金劃至國融證券公司券款兌付結算專戶。合同簽訂當日，國融證券公司將認購款14000萬元匯入招商銀行的指定賬戶；招商銀行將面額14000萬元“15東特鋼CP003”債券過戶至國融證券公司在銀行間市場清算所股份有限公司的賬戶，完成了交割。
2016年9月26日，國家開發銀行股份有限公司發布《主承銷商關于東北特殊鋼集團有限責任公司2015年第三期短期融資券未能按期兌付本息的公告》，主要內容：“東北特殊鋼集團有限責任公司（以下簡稱東特鋼或公司）2015年第三期短期融資券（債券簡稱：15東特鋼CP003，債券代碼041556036）應于2016年9月24日（此日為節假日，順延至2016年9月26日）兌付本息。截至到期兌付日日終，東北特鋼公司未能按照約定籌措足額償債資金，15東特鋼CP003不能按期足額償付，已構成實質性違約。”
2016年4月7日，國融證券公司在銀行間市場清算所股份有限公司打印了《銀行間市場清算所股份有限公司托管賬戶持有明細查詢表》顯示：2016年4月1日，國融證券公司托管賬戶中持有的“15東特鋼CP003”（代碼：041556036）的持有情況如下：產品代碼41556036；產品簡稱15東特鋼CP003；托管面額（元）：全額待購匯100000000，總和100000000。
東北特鋼公司至今尚未兌付“15東特鋼CP003”短期融資券的本息，國融證券公司現仍持有面額10000萬元的“15東特鋼CP003”短期融資券。
2016年10月10日，遼寧省大連市中級人民法院作出（2016）遼02破申2號《民事裁定書》，裁定：受理申請人阿拉善盟金圳冶煉有限責任公司提出的對被申請人東北特殊鋼集團有限責任公司進行重整的申請。并于同日作出（2016）遼02破02-1號《決定書》，主要內容：“本院于2016年10月10日，根據阿拉善盟金圳冶煉有限責任公司的申請，依法裁定受理了東北特殊鋼集團有限責任公司重整一案，依照《中華人民共和國企業破產法》第十三條、第二十二條第一款、第二十四條及《最高人民法院關于審理企業破產案件指定管理人的規定》第十八條、第二十七條之規定，現指定東北特殊鋼集團有限責任公司清算組擔任東北特殊鋼集團有限責任公司管理人。”
在庭審中，國融證券公司將要求東北特鋼公司給付債券本息及違約金的請求，變更為確認其對東北特鋼公司享有相應的債券本息及違約金的債權。
本院認為，在本案審理過程中，遼寧省大連市中級人民法院于2016年10月10日受理了申請人阿拉善盟金圳冶煉有限責任公司提出的對被申請人東北特鋼公司進行重整的申請，并指定東北特鋼公司清算組擔任東北特鋼公司管理人，應視為管理人已經接管了債務人東北特鋼公司的財產，依照《中華人民共和國企業破產法》第二十條“人民法院受理破產申請后，已經開始而尚未終結的有關債務人的民事訴訟或者仲裁應當中止；在管理人接管債務人的財產后，該訴訟或者仲裁繼續進行。”的規定，本案的訴訟可以繼續進行。
東北特鋼公司向社會公開發布的《第三期募集說明書》、《短期融資券發行情況公告》，是東北特鋼公司真實意思表示，且內容不違反法律及行政法規的強制性規定，合法有效。《第三期募集說明書》、《短期融資券發行情況公告》是東北特鋼公司對債券持有人的承諾，東北特鋼公司應按照其承諾履行己方義務。
國融證券公司依據《第三期募集說明書》、《短期融資券發行情況公告》購買了14000萬元“15東特鋼CP003”短期融資券，后賣出4000萬元的債券，現仍持有10000萬元的債券。《短期融資券發行情況公告》載明“15東特鋼CP003短期融資券的發行利率為年利率6.3％，發行期限366天”，短期融資券到期后，按照《短期融資券發行情況公告》的承諾，東北特鋼公司應向國融證券公司兌付債券本息10630萬元，其未按照其承諾向債券持有人兌付本息的行為已構成違約。現國融證券公司要求東北特鋼公司支付短期融資券本息10630萬元，符合合同約定和法律規定，本院予以支持。
《中華人民共和國合同法》第一百零七條“當事人一方不履行合同義務或者履行合同義務不符合約定的，應當承擔繼續履行、采取補救措施或者賠償損失等違約責任。”第一百一十三條“當事人一方不履行合同義務或者履行合同義務不符合約定，給對方造成損失的，損失賠償額應當相當于因違約所造成的損失，包括合同履行后可以獲得的利益，但不得超過違反合同一方訂立合同時預見到或者應當預見到的因違反合同可能造成的損失。”東北特鋼公司發布的《第三期募集說明書》雖然沒有約定逾期兌付債券本息的違約金標準，東北特鋼公司不能如期兌付債券本息的違約行為，致使國融證券公司的資金被占用，東北特鋼公司應賠償國融證券公司占用資金的損失，現國融證券公司要求以 10630萬元為基數從逾期之日即2016年9月26日起至10630萬元全部付清之日止，按照中國人民銀行公布的同期一年期金融機構人民幣貸款基準利率上浮50％的標準計算違約金，該請求應視為國融證券公司要求的占用資金的損失賠償，該請求符合法律規定，損失的計算標準亦不過高，東北特鋼公司關于國融證券公司的違約金計算標準過高的抗辯理由不能成立。《中華人民共和國企業破產法》第四十六條“未到期的債權，在破產申請受理時視為到期。附利息的債權自破產申請受理時起停止計息。”根據前述規定，東北特鋼公司已于2016年10月10日進入破產重整程序，東北特鋼公司關于違約金計算的截止日應為2016年10月10日的抗辯理由成立。故東北特鋼公司應從逾期之日即2016年9月26日起至2016年10月10日止，以10630萬元為基數，按照中國人民銀行公布的同期一年期金融機構人民幣貸款基準利率上浮50％的標準支付違約金，即106300000元×（0.0435×0.5＋0.0435）÷360×15＝289003.13元。
因東北特鋼公司已經進入破產重整程序，在庭審中國融證券公司將要求東北特鋼公司給付債券本息及違約金的請求，變更為確認其對東北特鋼公司享有相應的債券本息及違約金的債權。該請求符合法律規定，本院予以確認。
綜上，國融證券公司因購買東北特鋼公司發行的東北特鋼三期短期融資券形成的本息債權為10630萬元、違約金債權為 289003.13元，共計106
589003.13元。依照《中華人民共和國合同法》第八條、第六十條、第一百零七條、第一百一十三條，《中華人民共和國企業破產法》第二十條、第四十六條規定，判決如下：
一、確認國融證券股份有限公司因購買東北特殊鋼集團有限責任公司發行的東北特殊鋼集團有限責任公司2015年度第三期短期融資券形成的債權106589003.13元；
二、駁回國融證券股份有限公司其他訴訟請求。
案件受理費559662元、訴訟保全申請費5000元（國融證券股份有限公司均已預交），均由東北特殊鋼集團有限責任公司負擔（于本判決生效后7日內交至北京市第二中級人民法院）。
如不服本判決，可在判決書送達之日起15日內，向本院遞交上訴狀，并按對方當事人的人數提交副本，同時按照不服本判決部分的上訴請求數額，交納上訴案件受理費（開戶行：中國工商銀行北京市分行東鐵匠營分行，賬號：×××，收款人：北京市第二中級人民法院），上訴于北京市高級人民法院。在上訴期滿后7日內仍未交納上訴案件受理費的，按自動撤回上訴處理。
審 判 長 陳紅建
審 判 員 韓耀斌
人民陪審員 劉美麗
二〇一六年十一月二十八日
書 記 員 姜 源