海　南　省　海　口　市　中　級　人　民　法　院
民　事　判　決　書

(1998)海中法經初字第359號

　　原告海南中商期貨交易所，住所地海口市大同路36號華能大廈。
　　法定代表人唐榮漢，理事長。
　　委托代理人谷遼海、姚啟明，遼海律師事務所律師。
　　被告中國有色金屬材料華北公司，住所地天津市河東區尖山路2—3號。
　　法定代表人陳元初，總經理。
　　委托代理人劉春田，天津市對外經濟律師事務所律師。
　　原告海南中商期貨交易所(以下簡稱中商所)訴被告中國有色金屬材料華北公司(以下簡稱有色金屬華北公司)期貨交易糾紛一案，本院受理后，依法組成合議庭，公開開庭進行了審理。原告中商所委托代理人谷遼海、姚啟明，被告有色金屬華北公司委托代理人劉春田到庭參加訴訟。本案現已審理終結。
　　原告中商所稱，有色金屬華北公司是中商所會員，編號為3158。一九九六年十一月二十八日交易所收市后，該司的結算準備金余額為－579221.88元，持倉保證金為2384437.25元；十一月二十九日，由于保證金不足，有色金屬華北公司不能開新倉，自行平掉F612買倉1500手，虧損3264075元，當日結算準備金－2681843.13元；十二月二日，有色金屬華北公司將F612余下的1800手全部平倉，虧損1800425元；十二月二日，又將R703買倉1手平倉，有色金屬華北公司已無持倉，結算準備金余額為－3279272.63元。在交易期間，中商所通過席位電腦或盤房行情終端由有色金屬華北公司拷貝提取每日《資金結算表》，該表特別加注：貴單位保證金不足，請在下一交易日開市前補足，否則下一交易日將不能開新倉，保證金不足部分將被強行平倉。至一九九八年三月三十一日止，有色金屬華北有限公司仍欠中商所資金人民幣3357609.80元。五月二十五日，中商所發給有色金屬華北公司《關于催收欠款的函》，責令其十五日內賠償欠款人民幣3279273.63元及其利息，年會費人民幣27500元。
　　被告有色金屬華北公司辨稱，1.中商所在天津市設立交易分廳未經國家證卷委托批準，其開設的異地同步交易不合法。2.中商所的持倉合約為深圳天英期貨交易經紀有限公司(以下簡稱深圳天英公司)持有，深圳天英公司委托有色金屬華北公司作為入市代表，由于深圳天英公司未能及時補足保證金引起暴倉，造成損失應由該公司承擔。3.有色金屬華北公司作為入市代表，從未收到過中商所的結算單據和《資金結算表》，是由于中商所的過錯導致深圳天應公司暴倉，故該損失應由中商所自行承擔。4.中商所采取限制競價交易或無競價交易而造成客戶損失，中商所應承擔責任。5.要求法院支持有色金屬華北公司的主張，駁回中商所的訴訟請求。
　　經審理查明，一九九四年五月八日，有色金屬華北公司向中商所申請會員資格，一九九四年七月八日，經中商所批準，有色金屬華北公司為全席會員發給會員證，其會員編號為3158，。一九九六年一月十日，有色金屬華北公司又向中商所申請取得和擁有中商所異地同步交易席位，從事咖啡、橡膠等期貨品種交易。一九九六年七月十七日，中商所通知各會員單位：從一九九六年八月一日起，實施無紙化結算，中商所結算中心每日只向會員提供蓋有“結算專用章”的《資金結算表》，其余表格由會員單位從席位電腦或盤房行情終端中拷貝提取。有色金屬華北公司進行異地同步交易，《資金結算表》等表格均得從席位電腦或盤房行情終端中自行拷貝提取。從有色金屬華北公司在中商所3158席位一九九六年十一月二十九日，十二月二日，十二月三日的《當日交易記錄表》、《資金結算表》和《會員結算準備金對賬單》上反映，一九九六年十一月二十八日交易收市后，有色金屬華北公司在交易所的結算準備金余額為－579221.88元，持倉已交保證金為2384437.25元；十一月二十九日，由于保證金不足，有色金屬華北公司不能開新倉，自行平掉F612買倉1500手，虧損3264075元，當日結算準備金余額為－2681843.13元，當日應增結算準備金數為3181843.13元；十二月二日，有色金屬華北公司將余下的1800手F612全部平倉，虧損1800425元，當日結算準備金余額為－3282546.88元，應增加結算準備金數為372546.88元；十二月三日，有色金屬華北公司將R703買倉1手平倉，有色金屬華北公司已無持倉，結算盈虧－170元，當日結算準備金余額為－3279272.63元，當日應增結算準備金數為3779272.63元。上述交易，有色金屬華北公司保證金均不足，中商所在每日交易閉市和結算結束后，通過電腦以無紙化方式向有色金屬華北公司提供的《資金結算表》中最后均寫明，并要求有色金屬華北公司在下一交易日開市前補足，否則下一交易日將不能開新倉，保證金不足部分將被強行平倉。但有色金屬華北公司均未補足。一九九六年十二月三日后，有色金屬華北公司在中商所的期貨交易停止，除去50萬元基金保證金，所欠結算準備金為人民幣3279272.63元，一九九八年五月二十五日，經中商所發函催收，有色金屬華北公司未償付，也未復函。一九九六年九月十六日，九月十九日，十一月十五日，十一月二十八日，有色金屬華北公司曾分別付給中商所人民幣100萬元，50萬元，295000元，120萬元，注明為有色金屬華北公司3158席位保證金。
　　又查，一九九六年七月二十日，深圳天英期貨經紀有限公司與有色金屬華北公司簽訂一份《委托協議書》，由深圳天英公司委托有色金屬華北公司為其代理現貨合約和期貨合約的交易，有色金屬華北公司收取手續費，深圳天英公司付給有色金屬華北公司交易金額8%以上的保證金，結算虧損達交易保證金70%時，深圳天英公司應補足，否則將進行平倉，并向深圳天英公司索賠。一九九六年十一月十四日，十一月二十一日，十一月二十七日，十一月二十八日，深圳天英公司曾分別付人民幣90萬元，100萬元，50萬元和100萬元到中商所，注明有色金屬華北公司3158席位保證金。一九九六年有色金屬華北公司的年度檢驗報告書中曾寫明：一九九六年十二月，在中商所，有色金屬華北公司的代理客戶深圳天應公司在F612交易中，因保證金不足以彌補其頭寸的虧損而造成本會員席位穿倉。對于中商所主張有色金屬華北公司欠其年會費27500元未舉證證明。
　　以上事實，有色金屬華北公司申請中商所會員表，異地同步交易席位申請表，中商所會員證，一九九六年年度檢驗報告書，一九九六年十一月二十九日、十二月二日、十二月三日《當日交易記錄表》，《資金結算表》，《會員結算準備金對帳單》，付款憑證，催款函，有色金屬華北公司與深圳天應公司簽訂的《委托協議書》及庭審筆錄為證，可以采信。
　　本院認為，由于有色金屬華北公司在中商所持有的F612、R703期貨合約價格從一九九六年十一月二十八日至十二月三日連續暴跌，導致該公司大額虧損，結算準備金嚴重不足，中商所在每日交易閉市和結算結束后均按一九九六年八月一日實施的無紙化結算要求，通過電腦以無紙化方式向有色金屬華北公司提供《當日交易記錄表》和《資金結算表》等，并注明保證金不足，要求在下一交易日補齊。有色金屬華北公司作為中商所席位和擁有異地同步交易席位單位，也可自行從席位電腦或盤房行情終端中拷貝提取上述表格而明知保證金不足，但未補齊，致使中商所為其墊付資金，故中商所與有色金屬華北公司之間已形成合法的債權債務關系。至一九九六年十二月三日交易停止之日止，除去50萬元基礎保證金，有色金屬華北公司拖欠應付結算準備金為人民幣3279272.63元至今未還，屬有色金屬華北公司違約，除應償付3279272.63元外，還應從一九九六年十二月四日交易停止的第二天起，按人民銀行同期活期存款利率計付利息。中商所上述要求合理，應予支持。但主張的27500元年會費未舉證證明，不予認定，應駁回。因異地同步交易并無違法之處，故有色金屬華北公司認為該交易違法并無法律依據。有色金屬華北公司否認到中商所提供的《資金結算表》亦無事實根據，其要求由中商所自行承擔暴倉損失無理。而有色金屬華北公司與深圳天英公司之間的代理關系屬另一法律關系，本案不予處理。有色金屬華北公司以其僅是深圳天英公司入市代表，暴倉損失應有深圳天英公司承擔的理由不能成立。依照《中華人民共和國民法通則》第八十四條之規定，判決如下：
　　一、有色金屬華北公司在判決生效后十日內償付給中商所人民幣3279272.63元及其利息(從一九九六年十二月四日起按人民銀行同期存款利率計至限定還清之日止)。
　　二、駁回原告要求被告有色金屬華北公司支付人民幣27500元年會費的請求。
　　案件受理費人民幣27008元，由中商所負擔1110元，由有色金屬華北公司負擔25898元。
　　如不服本判決，可在本判決書送達之日起十五日內，向本院遞交上訴狀，并按對方當事人的人數提出副本，上訴于海南省高級人民法院。

審　判　長　韓科學   　
代理審判員　陳　偉   　
代理審判員　李　燕   　

一九九九年六月十日

書　記　員　趙　立