海外客戶核查

（1）報告期各期前十大客戶的名稱、交易金額及占比以及向發行人采購的主要內容；

（2）按北美地區、歐洲地區、日本地區、國內地區及其他地區的地區類別和寵物零食、寵物罐頭、寵物干糧及寵物用品的產品類型，補充披露報告期各期前五大客戶的名稱、交易金額及占比以及向發行人采購的主要內容，并分析主要客戶銷售金額變動的原因及合理性；

（3）對于報告期各期的主要客戶，請說明客戶的背景情況，包括但不限于客戶名稱、成立時間、注冊資本、主營業務、股權結構、經營規模等情況，進一步說明境外客戶的開發方式、交易背景，有關大額合同訂單的簽訂依據、執行過程；

（4）該等客戶目前對公司產品的總需求量、公司產品所占比例、是否有針對發行人的未來業務發展計劃；

（5）發行人與主要客戶交易合同的主要條款、簽訂合同的期限，如屬于一年一簽，詳細分析公司同該等客戶交易的可持續性，維護客戶穩定性所采取的具體措施；結合與美國品譜合作協議中的主要條款，補充說明雙方的權利義務是否對等，發行人對美國品譜是否存在重大依賴，是否對發行人的持續經營能力造成影響；

（6）請保薦機構和會計師補充說明對公司主要客戶的核查程序、核查措施、核查比例和核查結果，并發表明確意見。

毛利率遠高于同行業核查

報告期內發行人綜合毛利率為50%-68%之間，毛利率遠高于同行業。

（1）請詳細披露發行人ODM業務和自主品牌業務的毛利率情況、主要產品、客戶對比，說明ODM業務是否有額外的生產、管理、倉儲費用等，對ODM業務毛利率和自主品牌毛利率的差異進行比較分析。

（2）請說明發行人報告期內各設備中高毛利率產品的占比及其主要的客戶，是否存在部分客戶長期購買高毛利率的產品，說明同一型號或系列產品不同客戶的毛利率是否有較大的差異。

（3）發行人的毛利率各期有一定的下滑，但是下滑的比例較小，而發行人相關產品的銷售均價下滑比例較高，部分年度下滑比例達到30%-60%之間，而毛利率基本不變，請披露原因。

（4）發行人稱其2014年的毛利率上升主要是不再為部分客戶提供安裝服務，導致安裝成本減少，請說明上述客戶的明細、金額、減少的安裝成本總額，說明發行人減少安裝義務是否會導致客戶的報價減少，如果也導致報價減少如何保證毛利率的提升，說明上述客戶不再需要發行人提供安裝服務的原因。

（5）發行人的毛利率高于同行業的可比公司的毛利率，發行人稱可比公司的業務結構有差異，但是同樣的電能質量控制設備毛利率發行人也遠高于同行業可比公司，發行人對此解釋為發行人的技術優勢較高，請說明發行人同類型產品毛利率遠高于可比公司的技術優勢體現及對應的專利情況、三電平技術是否為行業領先技術、其他可比公司是否并無相關技術，說明其他可比公司未獲得該技術的原因，同時請提供發行人其他大類產品的可比毛利率對比及分析。

（6）請保薦機構、申報會計師詳細核查上述情況，分析毛利率數據計算的真實性、正確性、完整性，變動趨勢的合理性，并明確發表意見。

外協廠商核查

發行人報告期內委托加工的金額達到257.99萬元、301.69萬元、1,145.66萬元、626.39萬元。

（1）請說明主要委托加工廠商成立時間與起始合作時間的間隔期分布，說明是否有成立后立即成為發行人的主要供應商，請說明原因。

（2）請說明委托加工廠商是否有個體戶或者小廠商，個體戶或非增值稅一般納稅人開票類別，說明是否所有的加工廠商均得到最終客戶的驗證和許可，如中介機構通過訪談和郵件問詢的方式獲得結論，請說明訪談和郵件問詢對象的職務及其回復的客觀性，是否有其他合同或文件的條款支持。

（3）請說明委托加工廠商的定價及各個主要委托加工廠商的主要加工產品、工序，委托加工廠商的原材料來源。請提供主要委外廠商的付款方式和交貨方式。

（4）請保薦機構和申報會計師、發行人律師對此進行核查并明確發表意見，說明中介機構對外協廠商的實地走訪情況。

新三板轉板必答題

1、說明本次首發申請文件與在全國股轉系統公開披露文件之間是否存在差異，若存在，請說明差異原因；

2、說明在全國股轉系統的信息披露是否合法合規，掛牌轉讓期間是否受到相關行政處罰、監管措施等，發行人提交首發文件是否按照要求履行相關程序，是否合法合規，是否存在內幕交易情形，是否存在利益輸送情形；

3、補充披露在全國股轉系統掛牌轉讓期間歷次融資的具體情況，是否針對股東超過200人的情形履行備案程序并納入監管；

4、標明屬于資管計劃、信托計劃、契約型基金（即三類股東）的發行人股東情況，說明發行人股東適當性，法人或機構股東的股權結構情況（直至自然人或國資主體）

實際控制人海外股權結構核查

關于發行人實際控制人的海外股權結構。

（1）請保薦機構和發行人律師核查說明發行人實際控制人及其關系密切的家庭成員直接或間接控制的各個海外實體的歷史沿革情況；前述實體的設立、歷次增資和股權變更的具體原因、定價方式、資金來源、支付方式、稅費繳納情況；前述實體存續期間是否曾存在訴訟及其他糾紛，是否存在違法違規的情況；前述實體的主營業務和經營情況，是否存在與發行人從事相同或相近業務，或與發行人從事業務為上下游關系的情況，是否與發行人存在關聯交易；

（2）發行人控股股東香港起步的股東Superior Wisdom和billion Wisdom系實際控制人設立在英屬維爾京群島的海外公司。請保薦機構和發行人律師核查說明發行人實際控制人通過設立在避稅地的海外公司Superior Wisdom和billion Wisdom間接持有發行人股權的原因；各層股權關系的持股真實性，是否存在委托持股、信托持股或其他影響控股股權的約定；

（3）發行人數次紅籌架構建立和拆除過程中，是否存在違法違規行為，是否存在糾紛或潛在糾紛；

（4）發行人的海外股權架構是否會對發行人上市后續監管造成障礙或其他不利影響或監管不便，是否可能影響發行人后續信息披露的真實性、及時性，是否可能妨礙投資者對發行人投資價值作出準確判斷；發行人股權結構是否符合《首次公開發行上市管理辦法》第13條關于發行人股權清晰的要求；前述事項是否對本次發行構成障礙。請保薦機構和發行人律師發表明確核查意見。

控股股東歷史沿革核查

請發行人、保薦機構、發行人律師按發行人標準補充披露發行人控股股東四川川恒的歷史沿革情況，包括但不限于：

（1）自成立以來經營的合法合規性，包括但不限于外匯、土地、工商、海關、環保及社保等方面，說明未將控股股東作為上市主體的原因，是否存在合規性障礙；

（2）歷次出資、增資的真實性、驗資資產的權屬、作價的公允性及是否存在產權瑕疵，出資方式、比例的合規性，目前出資是否充實；

（3）歷次股權轉讓的合規性、對價的公允性，是否存在糾紛或潛在爭議，是否存在股份代持的情況，是否存在任何對賭性質的特殊協議或安排，現有自然人股東的背景、近五年履歷情況，與發行人實際控制人、董監高及其近親屬是否存在關聯關系或其他可能輸送不當利益的關系；

（4）主營業務的演變情況，歷史上重大資產重組的詳細情況（背景、對價公允性、對手方基本情況），目前主要從事的實際業務、經營模式、報告期內的基本財務狀況、稅收情況、主要客戶及主要客戶與發行人及其實際控制人之間是否存在任何關聯關系。請保薦機構、發行人律師結合上述情況補充分析披露認定李光明、李進為共同實際控制人的依據及理由，并就發行人是否符合《首次公開發行股票并上市管理辦法》第十二條的規定發表明確意見。

國外專利、商標核查

發行人擁有國內外發明專利及實用新型專利共計201項，其中國內實用新型專利7項、國內發明專利47項、美國發明專利27項、英國發明專利30項、德國發明專利23項、法國發明專利22項、荷蘭發明專利22項、西班牙發明專利23項。發行人同時擁有國內和國外商標。同時發行人還擁有少量著作權。請發行人在”業務與技術“中進一步說明相關專利技術的來源和形成過程，說明相關專利、商標、著作權等管理的內部控制制度是否建立健全并有效運行，并說明其擁有的上述商標、專利權、著作權截至目前的法律狀態，是否存在到期注銷、終止等異常情況，是否存在知識產權爭議或糾紛等風險。請保薦機構、律師說明相關核查情況。對于國外注冊的專利、商標，要進一步說明相關核查程序。

出納個人卡核查

對于存在發行人利用出納個人卡進行款項的轉入轉出，包括出納個人卡之間的轉賬、外部資金拆借的轉賬、員工績效工資和費用備用金的轉賬。對此：

（1）出納個人卡之間的轉賬是考慮匯款方便和手續費的影響，由卡A轉給卡B再轉給員工，請說明對于該情況發行人未直接轉給卡B而通過卡A的原因。

（2）請說明外部資金拆借也通過出納個人卡的原因，出借方愿意將款項支付給出納個人卡而不轉給發行人以保留借款證據的原因。

（3）請說明發行人通過出納個人卡給發行人的員工付款明細，中介機構僅核查上述員工是否為發行人員工名冊上的人員而未核查具體的報銷單據或備用金申請單等明細的原因，請核查上述支付涉及人員是否在發行人中實際工作，說明對于績效工資也采取出納個人卡進行支付的原因。

（4）請說明上述事項具體涉及時間周期，中介機構是否可以獲得相應的出納個人卡及相關人員、單位卡的銀行流水等予以核查。

（5）請保薦機構對上述事項進行核查并明確發表意見。

數字版權核查

1、發行人數字產品知識產權確認、保護以及防范知識產權侵權相關制度的具體情況，是否有效執行，報告期內是否存在知識產權侵權或糾紛，發行人是否因此承擔法律責任，相關風險是否已在招股書中充分揭示；

2、發行人與出版社、文學網站等版權方及簽約個人作者就發行人數字產品相關知識產權的主要約定情況、收益分成機制；

3、招股書中發行人知識產權披露是否真實、完整，是否均在有效期內，已到期域名是否已經續期；

4、發行人知識產權是否存在權屬瑕疵，是否已全部取得其業務經營所需知識產權；

5、報告期內知識產權轉讓（如有）的原因、價格、定價依據，是否公允，轉讓知識產權在發行人業務經營中的使用情況及重要程度；6、知識產權許可使用的原因，許可協議主要約定，對方的基本情況及是否系關聯方。

公司訂單核查

1、保薦機構、會計師對主要客戶、訂單、銷售的真實性和準確性，銷售價格的公允性、主要客戶是否存在關聯關系進行核查，說明核查措施、核查比例、核查結果，并發表明確核查意見；

2、結合發行人報告期內的訂單情況、產銷情況表的數據及其變動趨勢、發行人產品結構、平均售價和銷量變化，說明發行人的收入變動趨勢是否與行業趨勢一致；

3、結合發行人的生產周期、安全生產量、在手訂單覆蓋率、無訂單備貨率等說明發行人在產品、發出商品、庫存商品金額較大、原材料金額較小的原因，說明存貨結構是否合理。